Il cambiamento strutturale più drammatico del trimestre è il conflitto USA-Iran, che è escalato da un blocco de facto dello Stretto di Hormuz a giugno a un confronto militare su vasta scala entro luglio. Il cessate il fuoco è crollato entro una settimana, portando a continui raid aerei statunitensi su siti iraniani, rappresaglie iraniane contro gli alleati del Golfo e un'impennata del Brent sopra i 99 dollari. Ciò rappresenta una nuova postura duratura di ostilità aperta, che sostituisce il precedente approccio di gestione della crisi. Contemporaneamente, la svolta dell'Europa verso l'autonomia strategica si è irrigidita da misure reattive a una direzione politica coesa: l'UE ha svelato un pacchetto completo di sovranità tecnologica (Chips Act 2.0, Cloud and AI Development Act), mentre Francia, Germania e l'esercito svizzero si sono mossi per ridurre la dipendenza dai fornitori statunitensi di cloud e IA. Questo cambiamento è strutturale e probabilmente irreversibile.

Il consolidamento è evidente in due narrazioni. In primo luogo, la rivalità USA-Cina sull'IA si è irrigidita in un consenso attorno al furto di proprietà intellettuale e ai controlli all'esportazione, con OpenAI che limita GPT-5.6 e Anthropic che accusa Alibaba di furto massiccio di modelli. In secondo luogo, la campagna di attacchi profondi dell'Ucraina contro le infrastrutture petrolifere russe si è trasformata da attacchi ad hoc in un'operazione formale di 40 giorni, segnalando un impegno strategico. Sul fronte del crollo, la breve finestra diplomatica per la de-escalation iraniana (colloqui nucleari, mosse diplomatiche del Golfo) si è chiusa silenziosamente senza risoluzione. Allo stesso modo, la mobilitazione autunnale pianificata dalla Russia, segnalata in precedenza, non si è materializzata, suggerendo un rinvio o una stanchezza mediatica.

Sono emersi nuovi allineamenti: l'Ucraina ha approfondito i legami con la Svezia (donazione di Gripen) e la NATO, mentre le relazioni USA-Polonia hanno mostrato volatilità (schieramento di truppe cancellato e poi ripristinato). L'indagine del regolamento UE sulle sovvenzioni estere per l'acquisizione di Ceconomy da parte di JD.com ha istituzionalizzato l'attrito commerciale con la Cina. Le omissioni notevoli includono la minaccia del livello del Reno, l'ondata di calore europea e gli incidenti di sicurezza spaziale, tutti privi di un follow-up sostenuto, indicando picchi temporanei o desensibilizzazione mediatica. Il punto di inflessione del trimestre è il crollo del cessate il fuoco USA-Iran a metà luglio, che ha accelerato la traiettoria dalla crisi al conflitto aperto. Il pacchetto di sovranità tecnologica dell'UE ha segnato allo stesso modo un prima/dopo nel pensiero strategico europeo, passando dal dibattito all'attuazione.